美團周四公佈季度業績，被傳籌備發行可轉債
2024-06-06 林恩
據《Mergermarket》報道，美團 正與美銀及高盛洽商發行可換股債券，正等待內地監管機構批准配額。美團6月6日公佈業績。中國科網股京東和阿里均在公佈業績半個月內進行融資計劃，市場擔心出現“抽水潮”。
美國10年期國債孳息率在約4.3%，公司通過發債融資成本上升。相比之下帶股票和債券屬性的可轉債的利率顯得更吸引。傳聞真真假假，但都有跡可循。筆者發現近期發行可轉債和被捲入傳聞的公司都有個共同點：有境外融資的需求。或需要資金進行現有的股份回購計劃，或需資金償還將要到期的美元債，或有海外業務需拓展。騰訊、百度、嗶哩嗶哩、蔚來、拼多多、波司登等公司都有將在兩年内到期的美元債。美團的美元債有一批在2025年10月到期。
騰訊於京東阿里發可轉債後，亦曾成爲傳聞的中心。有銀行引述騰訊管理層指，騰訊目前自由現金流強勁，投資組合規模大，透露無意發行可轉換債券。
5月21日，京東宣佈發售本金總額合計17.5億美元的2029年 到期的可換股優先票據，及增購本金最多2.5億美元票據的選擇權。款項用於股份回購和海外拓展。京東曾於2016年發行美元債券，有一部分將於2026年4月到期。
5月23日，阿里巴巴公布向合格機構買家的人士私募發行本金總額為 50 億美元，於 2031 年到期的，利率為 0.50%的可轉換優先票據。阿里巴巴有一部分美元優先票據將於2024年11月28日到期。募集的資金也會用於現有股份購回計劃。
5月 29日，聯想發公告表示，將向沙特阿拉伯的Alat發行 20億美元的零息可換股債券，所得款項淨額將用於償還本公司現有債務以及補充運營資金 及一般企業用途。聯想曾於2020年發行一項2025年4月24日到期的美元債。
6月 4日，攜程披露擬發售13億美元本金以現金結算的可轉換優先票據，以及增購本金最多2億美元的票據的選擇權，籌集款項用於償還現有金融債務、拓展海外業務及滿足營運資金需求。攜程在2015年發行的一項美元債在將於2025年7月到期。